大成建設の決算情報をできるだけ早く簡単に知りたい！
誰か教えてくれないかな？
今回は、そのようなお悩みにお答えいたします！
当記事は、時間の無い方に向けて、約3分でわかるように大成建設の四半期決算情報をまとめています！
- 会社四季報より早く決算情報がわかる！
- 大成建設の決算で、最低限確認することが3分でわかる！
- 決算短信の見方の要点がわかる！
はじめまして！御覧頂きありがとうございます！
当記事を書いております、日経225分析オタクのえざたつです。
時間の無い個人投資家の課題である、決算情報を簡単にまとめています！
まずは、決算短信に馴染みのない方に向けて、決算短信で最低限確認したいことをリスト化しました。
決算短信を見慣れている方は、飛ばしてお読みください。
企業を分析するために、”最低限”確認したいこと
決算情報をまとめているのはわかったけど、難しい計算をいっぱいするんでしょ？
あんまり難しいと蕁麻疹出るからお手柔らかに頼むよ？
基本的には、記載されていることの比較がメインになります。
苦手意識をポイすれば、全然蕁麻疹は出ないと思いますよ！
以下の項目に着目してみてくださいね♪
【業績】チェックリスト！
将来の業績予想は、売上や利益が増加する見込みであっても、これまでの増加スピードに比べて明らかに成長が鈍化する場合は要注意です！
また、業績予想はあくまでも”予想”に過ぎないため、業績予想を過信しすぎるのはリスクとなります。
ポイントを意識しながら、ゆっくり読み進めてくださいね！
ここで一回、リラックスして脳をリセットしましょう。次は、財務編にいきます♪
【財務】チェックリスト！
利益剰余金がマイナスの場合は注意が必要です！これは、過去トータルの損益がマイナスということになります！
いかがでしょうか？
少し難しいですが、慣れないうちは最低限チェックした方が良い項目に絞って、重点的に見ていきましょう！
結 論
それでは、大成建設の四半期決算情報に入ります。何事も結論から！
1801 大成建設は、前年同期比 増収減益 です。
年度決算は、2017年度から2020年度まで連続増収していますが、利益は毎年増減していてまばらです。
2020年度から2021年度は、経常利益が約80％程度まで減少しています。
ここまでお読み頂ければ、50%は網羅していると思います。
ここから先は、より詳しくより簡単に大成建設の決算情報をまとめました。
ぜひ最後までお付き合いください！
企業概要
社 名：大成建設株式会社
業 種：主として建築・土木工事業、ほか地域・海洋・都市・宇宙開発等の事業
決 算：3月
資本金：1,227億4,215万円
住 所：東京都新宿区西新宿一丁目25番1号 新宿センタービル
発行済株数：224,541,172株
H P：https://www.taisei.co.jp
よくCMを拝見しますね！ゼネコンの中でも最大手と呼ばれるスーパーゼネコンの一角です。カッコいいですね～！
事業も多岐にわたっていて、地域貢献も積極的に行っています。
業績・配当状況・株主優待
業績
2022年3月期 第三四半期決算短信によると、業績の推移は下記のようになります。
当記事では読みやすさ重視なので、億単位以下は切り捨てますね。
| 決算期 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 純利益 | 1株利益 |
| 21年4月～12月 | 1兆59億 | 518億 | 585億 | 405億 | 198.42円 |
| 20年4月～12月 | 9,750億 | 822億 | 868億 | 571億 | 272.47円 |
前年同期比で、売上高は増加したものの利益は減少しています。
どのような要因があるのかチェックしましょう。
政府の経済対策に、「防災・減災、国土強靭化の推進」が盛り込まれたこともあり、延期されていた再開発案件が増加が見込まれていますが、受注競争の激化や主要資材の高騰により厳しい状況が続いています。
続いて、過去4年分の業績が下記になります。
| 決算期 | 売上高 | 営業 利益 | 経常 利益 | 純利益 | 1株利益 |
| 21年3月 | 1兆4,801億 | 1,305億 | 1,359億 | 925億 | 442.7円 |
| 20年3月 | 1兆7,513億 | 1,677億 | 1,733億 | 1,220億 | 573.1円 |
| 19年3月 | 1兆6,508億 | 1,533億 | 1,579億 | 1,125億 | 511.9円 |
| 18年3月 | 1兆5,854億 | 1,818億 | 1,853億 | 1,267億 | 561.4円 |
過去4年を遡ると、21年3月期から過去4年に比べて利益の割合が悪化しています。
最終的な業績も1年ごとに↑↓↑↓しており、来期の状況が予想し難いです。
株価は大枠でみると業績予想に向かって推移する性質があるため、成長の鈍化はネガティブ要因です。
配当状況
| 決算期 | 中間予想 | 中間実績 | 期末予想 | 期末実績 | 年度計 | 配当利回り |
| 22年度 | 65円 | 65円 | 65円 | – | – | – |
| 21年度 | 65円 | 65円 | 65円 | 65円 | 130円 | 3.04% |
| 20年度 | 65円 | 65円 | 65円 | 65円 | 130円 | 3.93% |
| 19年度 | 60円 | 60円 | 65円 | 70円 | 130円 | 2.53% |
| 18年度 | 10円 | 10円 | 50円 | 75円 | 85円 | 1.57% |
配当利回りはここ数年で3％台まで上昇しています。
ここでは記載していませんが、2017年までは配当利回り1％以下でした。
株主還元に力を入れている様子が伺えるので、ここから業績があがれば増配も視野に入ると思います。
もちろん業績が落ちれば減配の可能性もあるので、業況に注視しつつ投資することをおススメします。
株主優待
株主優待を受けるには、以下の条件を達成している必要があります。
株主優待は、保有している株数や保有年数に応じて変化します。詳細は下記をcheck！
- 軽井沢高原ゴルフ倶楽部 優待クーポンA券・B券
A券・B券 2,000円分を各1枚ずつ受け取れます。
有効期限：【A券：同年8月1日～11月下旬利用分まで】【B券：翌年4月上旬～7月31日利用分まで】
- 大成建設グループ会社への注文工事請負代金、仲介手数料等割引クーポン券
【継続保有3年未満：10,000円分を3枚】【継続保有3年以上：30,000円分を3枚】
請負代金(税抜)に応じた利用可能上限：20万円以上で1枚、100万円以上で2枚、200万円以上で3枚
有効期限：翌年6月30日まで
私は遠方なので行けませんが、軽井沢でゴルフを楽しみたい方は嬉しい優待ですね！次は1,000株以上保有している株主の優待です♪
- 軽井沢高原ゴルフ倶楽部 優待クーポンA券・B券
A券・B券 5,000円分を各1枚ずつ受け取れます。
有効期限：【A券：同年8月1日～11月下旬利用分まで】【B券：翌年4月上旬～7月31日利用分まで】
- 大成建設グループ会社への注文工事請負代金、仲介手数料等割引クーポン券
【継続保有3年未満：30,000円分を3枚】【継続保有3年以上：50,000円分を3枚】
請負代金(税抜)に応じた利用可能上限：20万円以上で1枚、100万円以上で2枚、200万円以上で3枚
有効期限：翌年6月30日まで
- 簡易地震リスク診断申込書
株主本人もしくは株主から3親等以内の親族保有の物件かつ日本国内の物件に限る。
シートに記入された建物情報に基づく簡易診断であり、現地調査や建物調査、図面に基づく耐震診断を行うものではありません。
全体的に金額がグレードアップされています。プラスで簡易地震リスク診断がついてくるので、自然災害へのリスクヘッジに繋げられますね！
株価・指標
株価
続いては、2020年1月からの週足チャートです。
上値4,500円から下値2,900円程度で推移しています。
2020年3月はコロナショック最中です。ここ数年でコロナショックより下落している場面はありません。3,200円が底値として力強く働いています。
指標
株価指標について記載していきます！
一般的に割安とされる項目は赤アンダーライン、割高とされる項目は青アンダーラインで表記します。
| 株価 | PER | PBR | EPS | BPS | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 3,845円 | 19.3倍 | 0.93倍 | 198.42円 | 3,680円 | 5.39% |
PBRは1.0倍を下回っていますが、利益が伸び悩んでいます。
発行株式数が増えていない中、EPSも昨対81％と減少しています。収益率の改善が課題と読めそうです。
貸借対照表・損益計算書・キャッシュフロー
貸借対照表
続いては、貸借対照表です！
大成建設の資産増減を、しっかり確認していきましょう！
| 前年度 | 当第3四半期 | 推移 | |
|---|---|---|---|
| 流動資産 | 1,241,013 | 1,173,427 | ↓ |
| 固定資産 | 629,609 | 613,052 | ↓ |
| 資産合計 | 1,870,622 | 1,786,480 | ↓ |
流動資産・固定資産ともに減少してしまっています。
| 前年度 | 当第3四半期 | 推移 | |
|---|---|---|---|
| 流動負債 | 841,147 | 810,847 | ↓ |
| 固定負債 | 185,054 | 149,210 | ↓ |
| 負債合計 | 1,026,201 | 960,058 | ↓ |
| 推定有利子負債 | 218,859 | 211,124 | ↓ |
負債は総じて減少しています。
推定有利子負債は、短期・長期借入金＋社債で算出しました。
| 前年度 | 当第3四半期 | 推移 | |
|---|---|---|---|
| 株主資本 | 718,593 | 718,636 | → |
| 包括利益累計 | 122,251 | 103,951 | ↓ |
| 非支配株主持分 | 3,575 | 3,833 | ↑ |
| 純資産合計 | 844,420 | 826,422 | ↓ |
| 負債純資産合計 | 1,870,622 | 1,786,480 | ↑ |
| 利益剰余金 | 621,568 | 635,691 | ↑ |
短期で見れば減益しているものの、利益は出ているので利益剰余金は着実な増加傾向にありますね！
増減の要因は、後述のサマリに記載していますので、ぜひ最後までご覧くださいね♪
損益計算書
| 前年度 | 当第3四半期 | 推移 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 975,095 | 1,005,967 | ↑ |
| 売上原価 | 830,404 | 889,855 | ↑ |
| 売上総利益 | 144,691 | 116,112 | ↓ |
| 販売管理費 | 62,446 | 64,301 | → |
| 営業利益 | 82,244 | 51,810 | ↓ |
| 営業外収益計 | 5,632 | 7,603 | ↓ |
| 営業外費用計 | 1,024 | 858 | ↓ |
| 経常利益 | 86,852 | 58,555 | ↓ |
| 特別利益計 | 1,413 | 730 | ↓ |
| 特別損失計 | 4,048 | 161 | ↓ |
| 税合計 | 27,061 | 18,498 | ↓ |
| 四半期純利益 | 57,156 | 40,626 | ↓ |
売上高は伸びていますが、原価が上がっている影響で売上総利益・営業利益が減少しています。
キャッシュ・フロー計算書
大成建設の第3四半期決算短信には、キャッシュフロー計算書の掲載がございません。
ざんねん･･･。
サマリー
まとめ
いかがでしたでしょうか？
株価というものは、短期目線でみると需要と供給の関係で値動きします。
しかし、長期目線では企業の成長性に応じた株価になるものです。
企業が成長していると読み解けるうちは、その企業に投資することで自身も一緒に成長できるのです。
当ブログをご利用いただいている皆様が、一緒に成長できる企業探しをお手伝いいたします！
